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市場情緒快速回落，交易擁擠度持續下降。本周市場熱度均值為25.4，較上周均值變動-10.06 個百分點，處于2013 年以來45.7%分位水平。上證綜指20 日滾動漲跌幅為-1.2%，處于歷史33.8%分位。創業板指20 日滾動漲跌幅為-7.7%，處于歷史13.5%分位。本周成交占比前四行業擁擠度歷史分位數為63.9%，較上周變化-21.0 個百分點。本周大、中、小盤價值風格交易擁擠度分別變動25.9%，19.0%和12.6%。本周大、中、小盤成長風格交易擁擠度分別變動2.4%，-7.0%和-18.0%。當前市場成交額加權市盈率/市盈率中位數為1.64，較上周變動11.8 個百分點，為歷史71.9%分位數水平。

北向資金轉為流入，ETF 加速申購，加倉科技寬基。本周北向資金凈流入99.60 億元，較前周環比變化107.65 億元。北向資金本周主要增持電氣設備、非銀金融、計算機等行業，主要減持食品飲料，電子，家用電器等行業。

截至周四，本周兩融日均成交規模為702.36 億元，占A 股總成交額的8.4%，較上周變動-0.5 個百分點。銀行、綜合行業融資凈買入占比成交額環比上升。

本周ETF 基金凈申購100.75 億元，較前周環比71.86 億元。ETF 基金本周主要凈申購科技（126.9 億）、寬基（108.6 億）、醫藥（33.2 億元）等板塊，凈贖回金融（49.8 億）、周期（7.1 億）板塊。本周含權益類公募基金發行規模為4 億元（其中偏股型1 億元），環比下降54 億元；發行數量為6 只，較上周減少7 只。

技術層面整體趨弱，電力、鋼鐵、煤炭逆勢走強。全部A 股強勢個股數量占比43.28%，較上周變動-0.57 個百分點。創業板指強勢個股數量占比25.25%，較上周變動-4.04 個百分點。滬深300，中證500，中證1000 強勢個股數量占比 42.33% ， 46.20%， 42.54%，較上周變動-3.00，0.60，-1.32 個百分點。傳媒，非銀金融，社會服務強勢股占比歷史分位數居前；建筑材料，基礎化工，家用電器強勢股占比歷史分位數靠后。

盈利預期持續修復，滬深300 盈利預期同比率先轉正。全部A 股分析師盈利預期指數為 -0.1%，較上周變動 3.0 個百分點。上證50，滬深300，創業板和中證1000 指數盈利預期指數分別較前周變動 1.3，3.3，2.4，2.3百分點。成長，金融，穩定，消費，周期風格盈利預期指數分別較前周變動3.4，5.7，4.1，2.7，2.4 百分點。細分行業中一般零售、物流、其他電源設備Ⅱ等一致預期加速上調；本周新增一致預期上調的有環境治理、軟件開發、通信設備、半導體。

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